摩根士丹利发布研报称,根据华润电力(00836)去年的实际业绩,分别将2025及26年的每股盈利预测上调1.4%至4.9% ,并预期煤炭费用 会下降,相应将对集团的目标价由22.5港元升至23.7港元,并予“增持 ”评级。
大摩认为 ,煤炭独立发电厂将在未来几年受惠于煤炭费用 下降以及容量电价的优惠政策;该行看好华润电力在煤炭和风力发电项目中的利用小时数高于同行,反映其资产质量更佳 。尽管集团2025年的电价下降幅度可能高于同行,但该行认为其股息率仍比同行更有保障 ,对投资者可能更具吸引力。
摩根士丹利发布研报称,根据华润电力(00836)去年的实际业绩,分别将2025及26年的每股盈利预测上调1.4%至4.9% ,并预期煤炭费用 会下降,相应将对集团的目标价由22.5港元升至23.7港元,并予“增持 ”评级。
大摩认为 ,煤炭独立发电厂将在未来几年受惠于煤炭费用 下降以及容量电价的优惠政策;该行看好华润电力在煤炭和风力发电项目中的利用小时数高于同行,反映其资产质量更佳 。尽管集团2025年的电价下降幅度可能高于同行,但该行认为其股息率仍比同行更有保障 ,对投资者可能更具吸引力。